자연 환경도 경제에 영향을 미친다는 사실 혹시 아시나요? 학교에서 엘니뇨, 라니냐에 대해 들어보신 적 있으실겁니다. 3년째 라니냐로 태평양 해수면 온도가 낮아졌었는데요. 이제는 라니냐가 지나가고 2023 연말이 되면 엘니뇨가 나타날 가능성이 높다는 보고가 나왔습니다. 엘니뇨, 라니냐는 사실 우리 생활에 큰 영향을 미치지는 않아보여요. 동네가 더워졌네 추워졌네 비가 예년보다 많이 왔네 안왔네 등은 매 분기마다 바뀌는 기후라 그러려니 합니다. 하지만 보이지 않는 곳에서 영향을주고 결국 유통망과 물가에 영향을 줘, 갑자기 우리의 지갑에 영향을 주죠, 엘니뇨든 라니냐든 이런 기상이후가 생기면 갑자기 발생한 거대한 변화로 인간의 한계를 경험하게 됩니다. 인간도 자연 안에 살아가는 존재이기에 이상기후로 경제 전반적..
지난주에 갑자기 달러가 올랐습니다. 고용지표가 나름 잘나왔어서 달러 안정화 흐름도 이어질거라 생각했거든요. 그러나 제가 갖고있는 격자틀 모형을 수정했습니다. '고용지표가 잘 나오는것과 달러 안정화는 무관하다' 라고요. (미국 비농업고용지수 실제와 예측이 엄청난 차이를 보인다) 고용지표가 잘 나왔다는것은 취업자 수가 늘고 실업률이 낮아졌다는 뜻이잖아요? 그러면 돈을 쓸 수 있는 여력이 있는 가계가 늘어나니까 소비가 전월대비 늘어날것이라 기대했습니다. 그러다보면 세계에 달러가 흘러나갈것이고 달러가 필요했던 국가에 달러가 수혈되니까 어느정도 달러 안정화가 이루어질거라 생각했습니다만. 아니더라구요. 왜? 지금 경제 상황에서 focus는 고용이아니라 물가에 맞춰져있어서 그렇습니다. 그리고 알아보니 역사적으로 고용..
오늘도 연준은 금리 인상을 말했습니다. 국내 주식 시장은 어떻게 흘러갈지 그리고 어떻게 주식 시장 투자 대응을 할지 살펴보았습니다. 정리해서 말하자면 저는 지금 약세장의 후반부에 왔다고 생각합니다. 국채 금리가 정점에 달했고 선행지수가 개선되고 있는 것을 포착했기 때문입니다. 1. 국채 금리 정점 우선 미국 10년물 국채 금리가 정점을 찍고 내려오는 지표를 들 수 있습니다. 5년의 기간을 두고 데이터를 조회했습니다. 과거 사례에서 금리 정점 이후 약 2~3개월이 지난 시점에 주가 저점이 나왔습니다. 이번달 혹은 다음달이 어쩌면 마지막 매수 시그널이 될지도 모르겠네요. 보통 금리가 반등하면 주가가 상승하는 경향이 있는데요(금리 상승은 경기 회복을 의미), 그건 경기가 좋을때에나 가능한 일입니다. 지금은 무..
1/24, 외국인 투자자의 자본시장 접근성 제고방안이 나왔습니다. 지난번에 저는 국내 주식보다는 한국 주식보다는 미국 주식에 투자한다고 했는데요. 그 이유중에 하나가 투자자를 위한 배당 제도를 꼽았습니다(코리안 디스카운트 부들부들). 이번 금융위원회의 정책 방향성은 MSCI 선진지수 편입을 위한 과정임을 꼬집었습니다. 주식 시장 투자 정책을 알아보기 전 MSCI가 무엇인지 잠시 짚고 넘어갈게요. 1) MSCI Morgan Stanley Capital International Index의 줄임말로, 국제금융 펀드의 투자 기준이 되는 대표적인 지표입니다. 외국투자기관은 해외투자 시 각국별 투자 비중을 결정하는 기준으로 사용하기 때문에 MSCI지수에서 특정 국가의 비중이 높아지면 외국인 투자가 확대될 가능성이..
2년만에 DDR5 램이 출시됩니다. 인텔은 1월 19일에 이런 발표를 했어요. 1월 10일 DDR5 기반의 서버용 신규 CPU, 사파이어 래피즈(Sapphire Rapids)는 5월부터 생산 본격화가 들어간다!. 사실 집, 사무실에 다들 하나씩 갖고계시는 PC나 노트북에 Intel 이라고 붙여져있는 스티커를 보신 적 있으실거에요. 제가 쓰고있는 노트북에도 인텔 코어라는게 붙어져있는데요. 이번 발표로, 북미 4대 데이터센터 업체들의 서버 CPU 업데이트 수요를 늘려 인텔 주가 상승 전망됩니다. 현재 데이터센터에서는 DDR4 램을 사용중에 있는데요. 작년 카카오 데이터 센터 화재를 기억하실거에요. 데이터 센터에서 화재가 나는 이유는 대체로 24시간 CPU가 풀 가동되는 데이터 센터 특성 상 발열이 큽니다. ..
증권가 리포트를 읽다가 한국 주식 시장은 왜 이렇게 어려울까 즉 과연 주주들에게 수익성이 좋은 물건일지 고민하는 시간을 가졌습니다. 그리고 제가 생각한 한국 주식 시장 특징을 몇 자 적어보았습니다. 1) 한국 주식 시장 특징 한국 주식 투자는 정말 어렵습니다. 그래서 저는 미국 주식 위주로 투자를 하는데요. 한국 주식과 미국 주식을 잠시 비교해보겠습니다. 1981 ~ 2022 한국 미국 연평균 수익률 7.5% 8.6% 이익 확률 57.5% 80% 손실 확률 42.5% 20% 한국이 왜 이익 확률이 더 낮을까요? 이는 한국이 수출위주의 국가이기 때문입니다. 사실 선진국인 미국, 일본은 자국민 수요만으로도 어느정도 수요가 받쳐줍니다. 즉 소위 말해서 어~쟤 빽있어! 자국민 수요라는 든든한 백그라운드가 버티고..
최근 S&P EPS 컨센서스 증가율에서 눈에 띄는 회복력을 보이는 섹터는 식품과 항공 그리고 그 뒤를 잇는게 리츠입니다. 아무래도 식품, 의복, 문화, 서비스, OTT 등은 지출을 쉽게 줄이고 늘릴 수 있는데에비해 주거는 그렇지 못한 특성이 있는데요. 불과 1~3개월 전 만해도 주거비까지 줄이려는 움직임이 더 우세했으나 최근에는 다시 생활공간을 확보하려는 움직임이 살아나고 있습니다. 한국만해도 정말 급매가 많이 사라지고 있는 상황이라, 주거 대출 이자가 엄청 높긴 하지만 곧 떨어질거라는 기대감이 커져 다시 부동산 매수 시그널이 울리고 있는 것이 보입니다. 다시 본론으로 돌아오자면 위에서 생활공간 확보를 말씀드렸는데 대표적인 예로 셀프 스토리지 즉 개인 창고가 있습니다. 저희 집 근처에도 갑자기 스토리지 ..
고금리 시대가 도래했습니다. 2023에도 고금리 기조는 당분간 이어질 것으로 보입니다. 고금리 대출, 고금리 전세대출때문에 투자자인 저도 많이 힘든 요즘인데요. 고금리 시대에 투자하기 좋은 상품을 추천하자면 채권을 많이 말하더라구요(높은 은행 이자 받는 방법이나 파킹통장도 괜찮아보이구요. 그런데 부동산 PF때문에 저축은행 등의 고금리 예금, 고금리 적금은 고민하게 되더라구요) 채권 종류로는 국공채, 회사채, 금융채, 특수채 등이 있습니다. 일반인도 채권 투자가 가능해진만큼 언제 채권을 매수할지 언제 채권을 매도할지 그 포인트가 상당히 중요한데요. 오늘은 단기적으로 경기 사이클을 읽을 수 있는 지표를 말씀드리려합니다. 1) 시티 서프라이즈 인덱스 시티은행은 매주 시티 서프라이즈 인덱스를 발표합니다. 숫자가..
1) 2023 주식 시장 투자 전략 2023이 밝았습니다. 제 계좌도 밝아지면 좋겠는데요. 2023 주식 시장 투자 전략은 트렌드 코리아에서 나온 단어를 활용해 표현해보려합니다. 바로 양극화 전략으로 2023 1분기 주식 투자를 할 생각입니다. 왜 이런 말씀을 드리는지 하나씩 설명드리겠습니다. 우선 현재 경제 환경은 bad is bad...경기 침체 속 FOMC 금리는 4.50%인 상황이죠. 금리 인하의 기대도 있지만 당장 금리를 인하할 것으로 보이진 않습니다. 게다가 지정학적 리스크인 러우전쟁은 3년은 더 갈것이라는 예측도 나오고 있는 가운데 북한의 도발로, 전 세계도 양극화가 절정에 치닫고 있습니다. 이런 상황에서 경기가 좋아지기란 어려워보이기에 코스피 지수 2200을 기준으로 삼으려고합니다. kos..
2022에도 자산 투자 시장에 몸담고 있으면서, 증권가 리포트와 경제 관련 도서를 1분기 동안 공부해왔습니다. 그러면서 제가 투자 시장에 대해(주식, 부동산, 코인, 대출, 신사업 투자 등)생각한 부분이 맞았는지 틀렸는지 어느정도 성과가 있었는지도 점검을 해보는 시간을 가지는 것도 좋을거란 생각이 들어, 2022 마지막 날 저녁 이 글을 작성하게 되었습니다. 1) 복기, 과거 데이터와 함께 그러나 완벽하게 일치할 순 없다. 경제, 투자 전문 서적을 읽으면 읽을수록 과거 사건, 데이터를 공부해야함을 느꼈습니다. 과거의 데이터, 경험이 100% 똑같이 발생하지는 않아 예측 불허의 블랙스완이 발생함과 동시에 큰 틀에서는 비슷한 흐름을 보임을 깨달았습니다. 특히 코로나 발생 이후 주식 시장은 1920년대 미국 ..